Estée Lauder’s FY25 Prognose Enttäuscht: Herausforderungen und Veränderungen in der Führungsebene

Enttäuschende Prognosen von Estée Lauder für das Geschäftsjahr 2025

Nach einem Tag, an dem die Aktie von Estée Lauder größtenteils seitwärts gehandelt wurde, schloss sie letztendlich mit einem Rückgang von 2,2 %, während der S&P 500 um 1,0 % zulegte. Der anfängliche Ausblick für das Geschäftsjahr 2025 lag deutlich unter den Erwartungen, sowohl von Seiten der Analysten als auch von Investoren.

Schwierige Marktaussichten und Managementwechsel

Für das Geschäftsjahr 2025 rechnet das Unternehmen mit einer organischen Umsatzsteigerung von nur -1 % bis +2 %. Besonders betroffen sind der nordamerikanische Markt und das Reisegeschäft in Asien. Die EPS-Prognose wurde auf 2,75 $ bis 2,95 $ festgesetzt, was deutlich unter den vorherigen Schätzungen von 3,58 $ bzw. 3,97 $ liegt. Zudem wird der CFO ersetzt, und die Suche nach einem neuen CEO hat begonnen, da Fabrizio Freda Ende des Geschäftsjahres 2025 in den Ruhestand treten wird.

Positive Aspekte und langfristige Strategien

Trotz der schwierigen Aussichten gibt es auch positive Entwicklungen. Das Profit Recovery and Growth Plan (PRGP) des Unternehmens, das eine Nettoprofitsteigerung von 1,1 bis 1,4 Milliarden Dollar über die Ergebnisse von FY24 hinaus vorsieht, liegt im Plan. Diese Gewinne werden jedoch durch die Herausforderungen in China und im asiatischen Reisegeschäft, sowie durch erhöhte Investitionen in Anreizprogramme, etwas gebremst.

Investorenausblick und Anpassung der Prognosen

Investoren werden besonders die Ergebnisse des ersten Quartals im Geschäftsjahr 2025 im Auge behalten, um ihr Vertrauen in das Unternehmen zu stärken. Zusätzlich wird das zweite Quartal, das wichtige Ereignisse wie den Singles Day und das Weihnachtsgeschäft umfasst, als weiterer Test angesehen. Fortschritte bei der Suche nach einem neuen CEO werden ebenfalls genau beobachtet, wobei eine externe Besetzung von den Investoren bevorzugt wird.

Anpassungen und Bewertungen

Die EPS-Prognose für FY25 wurde auf 2,95 $ angepasst, was dem oberen Ende der Unternehmensprognose entspricht. Der Zielpreis für die Aktie wurde auf 105 $ reduziert. Für das erste Quartal FY25 wird nun ein Umsatzrückgang von -3,3 % und ein EPS von 0,10 $ erwartet.

Insgesamt bleibt die Bewertung der Aktie von Estée Lauder vorsichtig. Trotz der Herausforderungen und der ungewissen Zukunft sieht das Unternehmen Möglichkeiten für eine Erholung und weiteres Wachstum, vorausgesetzt, die geplanten Erholungsstrategien greifen effektiv.