Visa Q3 2024: Stabilität trotz langsamerem Wachstum

Visa meldet gemischte Ergebnisse für das dritte Quartal 2024

Visa hat für das dritte Quartal 2024 einen Umsatz von etwa 8,9 Milliarden Dollar erzielt, was einem Anstieg von etwa 10 % auf konstanten Wechselkursen entspricht. Der bereinigte Gewinn je Aktie (EPS) betrug 2,42 Dollar, was den Erwartungen entsprach. Die Prognose für das Gesamtjahr 2024 wurde bestätigt. Das Volumenwachstum verlangsamt sich jedoch weiter, sowohl bei Inlands- als auch bei internationalen Zahlungen. Im Juli 2024 gab es eine Verzögerung des Wachstums um etwa einen Prozentpunkt im Vergleich zum Vorquartal. Visa erwartet, dass sich das Geschäft in Bereichen wie Erträgen, Mehrwertdiensten und Anreizen im vierten Quartal 2024 verbessern wird.

Positive Entwicklungen in Mehrwertdiensten und neuen Geschäftsströmen

Visa verzeichnete bei den Mehrwertdiensten (VAS) ein starkes Umsatzwachstum von etwa 23 % auf konstanten Wechselkursen. Dieses Wachstum wurde durch Erfolge im Bereich der Ausgabe- und Akzeptanzlösungen sowie Beratungsdienste getrieben. Der Umsatz aus neuen Geschäftsströmen stieg um etwa 18 % auf konstanten Wechselkursen, was die zweite Quartalssteigerung in Folge darstellt. Besonders positiv war das Wachstum im Bereich der direkten Transaktionen, das um 41 % im Vergleich zum Vorjahr zunahm. Visa konnte zudem bedeutende Partnerschaften abschließen, darunter eine Erweiterung des Kreditportfolios mit Lloyds Banking Group und neue B2B-Vereinbarungen im Gesundheitswesen.

Risiken und Herausforderungen im Juli 2024

Im Juli 2024 wuchs das US-Debitvolumen um etwa 4 % im Vergleich zum Vorjahr, während das US-Kreditvolumen nur um etwa 3 % zunahm. Faktoren wie der Hurrikan Beryl, die Zeitplanung von E-Commerce-Aktionen und eine globale IT-Störung beeinflussten die Volumina. Insbesondere die Kreditvolumina wurden durch eine Abschwächung im unteren Konsumentenbereich beeinträchtigt. Auch die Incentives von etwa 3,5 Milliarden Dollar übertrafen die Erwartungen, werden aber im vierten Quartal voraussichtlich eine geringere Wachstumsrate aufweisen. Das Wachstum bei den grenzüberschreitenden Transaktionen, exklusive Reisen und angepasst für Kryptowährungen, blieb hinter den Erwartungen zurück.

Quartalsüberblick

Im Vergleich zum Vorjahr stieg der Umsatz um 9,6 % (10 % auf konstanten Wechselkursen), was den Schätzungen und Konsensprognosen entspricht. Die Incentives machten 28,4 % des Bruttoumsatzes aus, was leicht über den Schätzungen liegt. Die Betriebsmargen betrugen 67,1 %, was geringfügig unter den Erwartungen liegt. Der EPS von 2,42 Dollar entsprach den Schätzungen, während das Volumenwachstum von 7,4 % hinter den Erwartungen zurückblieb. Die grenzüberschreitenden Volumina wuchsen um etwa 14 % auf konstanten Wechselkursen, was ebenfalls den Erwartungen entsprach.

Ausblick für das Geschäftsjahr 2024

Visa prognostiziert für das vierte Quartal 2024 ein Umsatzwachstum im niedrigen zweistelligen Bereich auf konstanten Wechselkursen und ein EPS-Wachstum am oberen Ende des niedrigen zweistelligen Bereichs. Für das Gesamtjahr 2024 wird weiterhin ein Umsatzwachstum im niedrigen zweistelligen Bereich und ein EPS-Wachstum im niedrigen Teenagerbereich erwartet.