Nach den beeindruckenden F2Q-Ergebnissen bestätigt Microsoft erneut das Dasein als Titan an der Börse. Das Unternehmen übertraf die Erwartungen auf nahezu allen Ebenen und zeigte erneut eine starke Ausführung. Insbesondere das Wachstum von Azure um +28% J/J übertraf die Prognosen und wurde maßgeblich vom Beitrag der KI-Services getrieben. Microsoft 365 Copilot gewinnt an Bedeutung, und […]
Microsoft Ergebnisse – Neues Quartal, neue Rekorde
Mastercard präsentierte gewohnte solide Ergebnisse für das vierte Quartal 2023 und gibt einen optimistischen Ausblick für das Jahr 2024. Starke Leistungen in Value-Added Services & Solutions (VAS) und grenzüberschreitenden Beurteilungen (cross-border assessments) waren entscheidende Wachstumstreiber. Obwohl die 1Q24-Prognose etwas unter den Erwartungen liegt, deutet die verbesserte Entwicklung der Januar-Volumina auf eine anhaltende Dynamik hin. Der
Mastercard Ergebnisse – Gewohnt solide
Starbucks‘ Ergebnisse für das erste Quartal 2024 übertrafen die Erwartungen und zeigten solide US-Umsätze und Margen, während internationale Schwächen verzeichnet wurden. Trotz bestätigter Leitlinien für das Geschäftsjahr 2024 mit einem EPS-Wachstum von 15-20% und einer moderaten Umsatzprognosenanpassung auf 7-10%, bleiben einige Unsicherheiten. Starbucks hat angekündigt, diese Herausforderungen mit gezielten Werbeaktionen, Marketing und Innovationen anzugehen. Finanzielle
Starbucks Ergebnisse – Bereit für den Turnaround?
Alphabet Inc., das Mutterunternehmen von Google, präsentierte beeindruckende Ergebnisse für das vierte Quartal 2023. Mit einem konsolidierten Umsatz von $86,3 Milliarden und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von $1,64 zeigte das Unternehmen robuste Leistungen. Diese Zusammenfassung bietet einen eingehenden Einblick in die finanzielle Gesundheit, das Werbewachstum, die Abonnementgeschäfte sowie die Entwicklung im Cloud-Segment von Alphabet.
Alphabet Q4 Ergebnisse – Beeindruckend
Die kommende Woche steht erneut ganz im Zeichen der Geldpolitik, Wirtschaftsdaten und Unternehmensergebnisse. Besonderes Augenmerk liegt dabei auf der Entscheidung der US-Notenbank (Fed) am Mittwoch sowie dem US-Arbeitsmarktbericht für Januar, der am Freitag veröffentlicht wird. In Europa stehen wichtige Ereignisse wie das Treffen der Bank of England (BoE) sowie die Veröffentlichung von Inflations- (CPI) und
Die kommende Woche: 29.01.2024 – 02.02.2024
Der DAX hat einen starken Auftakt ins Jahr 2024 erlebt, gestützt durch die wachsende Begeisterung für Künstliche Intelligenz und das anhaltende starke Wachstum der US-Wirtschaft. In meiner Sichtweise erwarte ich moderate Gewinne bei gleichzeitig zunehmenden Kursschwankungen für deutsche Aktien in diesem Jahr. Trotz des überraschend positiven Jahres 2023 mit einem 20%igen Anstieg für DAX-Investoren, prognostiziere
DAX – Wenig Spielraum für weiteres großes Plus in 2024
Auf der vergangenen Konferenz hat Frau Lagarde erstmals eine Stabilisierung beim Lohnwachstum festgestellt, was als bedeutender Indikator für die zukünftige Geldpolitik der EZB betrachtet wird. Dieser Hinweis lässt eine gewisse Öffnung in Richtung möglicher Zinssenkungen erkennen, markiert aber gleichzeitig einen vorsichtigen Schritt der Zentralbank. Trotz dieser Anzeichen betonte der EZB-Rat seine Einschätzung, dass eine ausführliche
Das Wichtigste aus der EZB Sitzung von 25.01.2024
Während sich die Eurozone weiterhin auf eine möglicherweise längere Rezession zubewegt (Siehe Beitrag: Euroraum – Konjunkturschwäche setzt sich fort) , zeigen sich in den USA ganz andere wirtschaftliche Dynamiken. Die neuesten Entwicklungen in der US-Wirtschaft stehen im klaren Kontrast zu den Herausforderungen im Euroraum. Robustes Wirtschaftswachstum im vierten Quartal 2023: Die US-Wirtschaft verzeichnete im vierten
USA – Das Wachstum bleibt Bärenstark
Einkaufsmanagerindex für Dienstleistungen sinkt weiter: Im Januar verzeichnete der Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor einen Rückgang um 0,4 Punkte auf 48,4. Dies markiert den sechsten aufeinanderfolgenden Monat, in dem der Index auf einem Niveau liegt, das historisch gesehen auf eine schrumpfende Wirtschaft hindeutet. Trotz der Erwartungen an eine leichte Verbesserung haben die aktuellen Daten eine andauernde
Euroraum – Konjunkturschwäche setzt sich fort
Trump siegt klar in New Hampshire: Donald Trump hat die Vorwahlen der Republikaner in New Hampshire gewonnen und sich damit eine solide Ausgangsposition für die Kandidatur der Republikanischen Partei gesichert. Seine Konkurrentin Nikki Haley konnte ihm nur 43% der Stimmen entgegensetzen, während Trump beeindruckende 55% erhielt. Damit scheint Haleys Chance auf die Nominierung geschwunden zu
US Wahlen 2024 – Die Chancen für Trump stehen gut
Inflation im Blick: Die Inflation im Euroraum ist zuletzt gesunken, was auf den ersten Blick positiv erscheint. Doch Vorsicht ist geboten. Ein genauerer Blick zeigt, dass dieser Rückgang vor allem auf niedrigere Preise bei Energie und Nahrungsmitteln zurückzuführen ist. Das hat Auswirkungen auf die Kerninflation, also die Inflation ohne diese schwankungsanfälligen Bereiche. Erfahrungen der 70er
Inflation – Bloß nicht zu früh freuen!
Die chinesische Wirtschaft verzeichnete 2023 ein Wachstum von 5,2%, leicht über dem Regierungsziel von „rund 5%“, jedoch teilweise aufgrund der niedrigen Ausgangsbasis. Trotz dieses Wachstums stehen dem Land weiterhin erhebliche wirtschaftliche Herausforderungen bevor, darunter der Einbruch des Immobilienmarktes, die Schuldensanierung von Bauträgern und Kommunalverwaltungen sowie das schwache Vertrauen des Privatsektors. Zusammenfassung der Entwicklungen: Fazit und
China – Gemischte Entwicklungen in der Wirtschaft
Konjunkturdaten im Blickpunkt: Ein Schwerpunkt der kommenden Woche liegt auf den Wirtschaftsindikatoren, darunter die vorläufige BIP-Zahl für das vierte Quartal in den USA sowie die globalen Flash-PMIs. Besonderes Augenmerk gilt den Inflationsdaten, mit Veröffentlichungen zu den US-PCE-Preisen und dem Tokyo CPI. In der US-Politik steht der Fokus auf der Vorwahl in New Hampshire am Dienstag.
Die kommende Woche: 22.01.2024 – 26.01.2024
Goldman Sachs verzeichnet für das vierte Quartal 2023 ein bereinigtes Ergebnis pro Aktie (EPS) von $5,48, im Vergleich zum Konsens von $4,14. Die Ergebnisse beinhalten einen Gewinn von $349 Millionen aus dem Verkauf von PFM, eine FDIC-Sonderbewertung in Höhe von $529 Millionen und CIE-Wertminderungen von $262 Millionen. Bereinigt lagen die Ergebnisse etwas über den Erwartungen
Goldman Sachs Q4 2023 Ergebnisse
Das deutsche Bruttoinlandsprodukt (BIP) schrumpfte im vierten Quartal 2023 laut einer ersten Schätzung des Statistischen Bundesamtes um 0,3%. Die Frühindikatoren deuten bisher nicht auf eine positive Trendwende hin, was auf eine fortgesetzte Schrumpfung im ersten Quartal 2024 hindeutet. Ich bleibe der Deutschen Wirtschaft unter der aktuellen Politik weiterhin skeptisch gegenüber und rechne mit keinem Wachstum
Deutschland – Wirtschaft schrumpft in Q4 um 0,3%
Die Europäische Zentralbank (EZB) wird auf ihrer nächsten Sitzung (Donnerstag, den 25.01.) voraussichtlich versuchen, die Erwartungen an schnelle Zinssenkungen zu dämpfen, die aufgrund von Äußerungen einiger Ratsmitglieder in Davos entstanden sind. Hier sind die wichtigsten Punkte und möglichen Auswirkungen für Investoren: 1. Kommunikation im Fokus Die EZB wird voraussichtlich betonen, dass die Entwicklung der Löhne,
EZB-Ausblick und Informationen zu möglichen Zinssenkungen
Huthi-Angriffe im Roten Meer und ihre Auswirkungen auf Transport und Preise Die Angriffe der Huthi-Rebellen auf Schiffe im Roten Meer haben bereits Auswirkungen auf die Frachtkosten und könnten die Lieferketten einiger Unternehmen beeinträchtigen. In diesem Post werfe ich einen Blick auf die Entwicklungen, ihre möglichen Folgen und wie sie sich von vergangenen Ereignissen unterscheiden. Frachtkosten
Auswirkungen der Huthi-Angriffe auf die globalen Lieferketten
Lai Ching-te von der Demokratischen Fortschrittspartei (DPP) gewinnt die Präsidentschaftswahlen in Taiwan Am Samstag, dem 13. Januar, gewann Lai Ching-te von der DPP die Präsidentschaftswahlen in Taiwan mit 40,1 % der Stimmen. Die DPP, die die Unabhängigkeit Taiwans unterstützt, gewann damit zum dritten Mal in Folge. Allerdings verlor die DPP ihre Mehrheit im Parlament, was
Taiwans Präsidentschaftswahlen und ihre Auswirkungen
JPMorgan Chase hat solide Quartalszahlen für das vergangene Quartal vorgelegt. Der berichtete Gewinn pro Aktie (EPS) belief sich auf $3,04, während der angepasste Wert bei beeindruckenden $3,97 lag, im Vergleich zu einem erwarteten Konsens von $3,62. Es ist wichtig zu beachten, dass dieser Erfolg teilweise durch eine FDIC-Gebühr von $0,74 und $0,19 an Wertpapierverlusten beeinflusst
JP Morgan – Q4 2023 Ergebnisse
In der kommenden Woche stehen politische Ereignisse im Mittelpunkt, darunter die taiwanesischen Wahlen, der Iowa Caucus in den USA auf der republikanischen Seite und das jährliche Treffen des Weltwirtschaftsforums in Davos. Zudem werden Investoren die Entwicklungen im Nahen Osten nach den US- und UK-Angriffen gegen Houthi-Rebellen im Jemen genau verfolgen da die Brent Crude-Ölpreise nach
Die kommende Woche: 15.01.24 – 19.01.24
Die bevorstehende Gewinnsaison für das vierte Quartal 2023 dürfte trotz solider Quartalszahlen nur moderat positive Impulse für die Aktienmärkte bringen. Hier sind die wichtigsten Punkte: Solide Quartalszahlen erwartet: Die Unternehmen werden voraussichtlich gute Quartalszahlen vorlegen. Die Analysten prognostizieren ein Gewinnwachstum von 3% für das vierte Quartal 2023, insbesondere aufgrund der robusten US-Konjunktur. Vorsichtige Investorenpositionierung: Jedoch
US Aktienmarkt – Wenig Spielraum für weiteres Plus
Bedeutung der Lohnabschlüsse für die EZB: Die EZB betrachtet in den kommenden Monaten die Lohnabschlüsse als entscheidend für ihre Zinsentscheidungen. Aktuelle Daten deuten darauf hin, dass die Löhne in absehbarer Zeit deutlich stärker steigen werden als die Produktivität, was gegen einen nachhaltigen Rückgang der Inflation auf das 2%-Ziel der EZB spricht. Herausforderungen für die EZB:
EZB – Die Lohnabschlüsse sind entscheidend für die Zinspolitik
Verbraucherpreise im Dezember: Die US-Verbraucherpreise sind im Dezember sowohl insgesamt als auch ohne die volatilen Preise für Energie und Nahrungsmittel um 0,3% gegenüber November gestiegen. Dies liegt etwas über den Erwartungen. Dennoch ändert dies wenig am allgemeinen Trend der schrittweisen Abnahme der Inflation. Wichtig für die US-Notenbank: Die US-Notenbank (Fed) hat Schwierigkeiten bei der Rückführung
USA – Inflation liegt über den Erwartungen
Unerwarteter Rückgang der Industrieproduktion im November Die deutsche Industrieproduktion verzeichnete im November einen unerwarteten Rückgang von 0,7% (Konsensus: 0,3%). Dies deutet darauf hin, dass Unternehmen vermehrt auf die sinkenden Auftragsbestände reagieren. In Verbindung mit den rückläufigen Einzelhandelsumsätzen zeichnet sich eine erneute Schrumpfung der deutschen Wirtschaft im vierten Quartal ab. Die Ausgangslage für das kommende Jahr
Deutschland – Produktion im freien Fall
Auftragseingänge im November rückläufig Bereinigt um die derzeit stark schwankenden Großaufträge, verzeichneten die Auftragseingänge im November einen Rückgang um 0,6%, das dritte Minus in Folge. Die Unternehmen können die schwächere Nachfrage nicht mehr durch ihre Auftragsbestände auffangen, was auf eine weitere Abschwächung der Industrieproduktion hindeutet. Das Ifo-Geschäftsklima, das sich im Rezessionsbereich befindet, bestärkt diese Sichtweise.
Deutschland – Schwache Auftragslage
Danaher (DHR) wird für das erste Quartal 2024 von mir als vielversprechende Investmentidee angesehen. Die Gründe hierfür sind vielfältig und bieten ein attraktives Potenzial für Investoren. Das Unternehmen gilt als führend im Bereich Bioprozessing, und verschiedene Faktoren deuten auf eine vielversprechende Zukunft hin. Insbesondere nach einer Phase, in der sich der Aktienkurs knapp drei Jahre
Danaher – Investmentidee für den Gesundheitssektor in Q1 2024
Nike könnte mMn im ersten Quartal 2024 ein vielversprechender Kauf sein. Das Unternehmen hat in den letzten Monaten verstärkt an der Entwicklung neuer Schuhe und Bekleidung gearbeitet und gleichzeitig seine Möglichkeiten im Online-Handel erweitert. Mit herausragenden Marketingstrategien hat Nike eine tiefe Verbindung zu seinen Kunden aufgebaut, was es von anderen Marken abhebt. Nach einer Zeit
Nike – Vielversprechende Idee für Q1 2024
USA: Europa: Asien (Japan):
Die kommende Woche: 08.01.24 – 12.01.24
Im November wurden in den USA 216.000 neue Stellen geschaffen, was höher war als erwartet. Doch diese Zunahme wurde durch Abwärtsrevisionen der Vormonate etwas gedämpft. Der Arbeitsmarkt zeigt Anzeichen einer leichten Verlangsamung, bleibt aber insgesamt robust. Die US-Notenbank wird daher voraussichtlich nicht so schnell die Leitzinsen senken, wie es der Markt erwartet. Die Daten im
USA – Aktuelle Lage am Arbeitsmarkt
Die Inflationsrate im Euroraum hat im Dezember eine Achterbahnfahrt erlebt. Obwohl sie um 0,5 Prozentpunkte auf 2,9% gestiegen ist, zeigt der Rückgang der Rate ohne volatile Energie- und Nahrungsmittelpreise von 3,6% auf 3,4%, dass der grundlegende Preisauftrieb nachgelassen hat. Die Ursache des Anstiegs liegt vor allem bei den Energiepreisen, die im Vergleich zum Vorjahr weniger
Europa – Schwankungen in der Inflation, der Trend bleibt allerdings
